Quantalys

L’analisi Quantalys delle migliori categorie, i migliori fondi ed i migliori benchmark di aprile 2024 per performance ad un mese.

Il mese di aprile è stato caratterizzato da due scenari che si distinguono principalmente dall’area geografica. Al netto dell’oro e delle commodities, che hanno visto un rialzo nella prima parte del mese per poi stabilizzarsi, l’occidente e l’oriente hanno preso delle strade differenti. Nel primo caso, USA ed Europa sono state caratterizzate da una politica monetaria incerta, con un probabile ritardo nella discesa dei tassi di interesse, rendendo quindi questi mercati attendisti sulle prossime decisioni delle banche centrali. Inoltre, questo e il prossimo mese saranno caratterizzati dai dati delle trimestrali, i quali hanno già fornito dei resoconti importanti, in particolare per il settore tecnologico, il quale non ha raggiunto le aspettative degli analisti, registrando quindi una performance negativa. Caso contrario per l’oriente e paesi emergenti, i quali nel mese appena trascorso sono riusciti ad ottenere rendimenti positivi, in special modo nel mercato cinese, dove mette a segno per il terzo mese di fila una significativa performance positiva, confermando un cambio di trend rispetto al tonfo di gennaio e invertendo la tendenza negativa degli ultimi 3 anni.

Il quadro appena presentato ha contribuito a ottenere i seguenti risultati.

Top 10 | Categorie: aprile 2024 (performance ad 1 mese)

Il mese di aprile ha mostrato un netto rallentamento (rispetto ai risultati del mese precedente) dei rendimenti delle categorie Quantalys (30 delle 140 considerate nell’analisi, sono state in grado di registrare rendimenti ad un mese positivi, rispetto alle 131 del mese di marzo).

La Top Ten delle categorie risulta composta quasi esclusivamente da componenti azionarie (9 su 10), con una concentrazione sui diversi mercati emergenti (Bric, Cina, india ed emergenti Europa) e settoriali (Oro, ed energia).
L’ unica categoria rimanente ricopre invece l’area delle commodities.

Si trovano quindi sul podio la categoria Az. Oro (sul gradino più alto, con un rendimento pari al + 8,17% nel mese preso in considerazione), la categoria Az. Grande Cina (sul secondo gradino, con un rendimento pari al + 5,61% nel mese di aprile) e la categoria Az. Cina (sul gradino più basso del podio, con un rendimento pari al + 5,23% nel mese di aprile).

Tra le categorie rimanenti, si trovano per area azionaria, in quarta posizione l’Az. Paesi Emerg. Europa ex Russia con una performance pari a + 5,13% (+ 13,27% YTD), in quinta posizione l’Az. Paesi Emerg. Europa e Russia con un + 4,54% (+ 12,67% YTD), in settima e ottava posizione si sono inserite le categorie Az. BRIC (+ 3,58% mensile e + 5,52% YTD) e l’Az. India (+ 3,45% mensile e + 9,85% YTD), mentre chiudono nelle ultime due posizioni l’Az. energia, materie prime, oro (+ 1,97% mensile e + 5,07% YTD) e l’Az. Europa altri paesi (+ 1,89% mensile e + 6,84% YTD).

Infine, si chiude la classifica con l’inserimento della categoria delle Commodities in sesta posizione, con una performance mensile del + 3,95% (+ 8,48% YTD).

Nei dati disponibili sul database Quantalys e sull’allegato scaricabile in fondo, si possono osservare anche le categorie che hanno registrato le peggiori performance.

Top 10 | Fondi: aprile 2024 (performance ad 1 mese)

A livello di singoli fondi, la Top Ten risulta ben distribuita tra le diverse categorie osservate sopra, con un’equa divisione tra prodotti della categoria Az. Oro, Az. Cina Az. Energia, materie prime, oro e con Az. Altri paesi emerg. e Az. Grande Cina che sono rappresentati da un solo fondo.

Si trova in prima posizione, tra i fondi con la più alta performance nel mese, BNP Paribas Asset Management Lux con il prodotto BNPP Turkey Equity Classic EUR Acc (+ 18,14% mensile, + 35,56% YTD).

Medaglia d’argento per la società IPConcept (Luxemburg) S.A. con BAKERSTEEL GLB Electrum Fund A EUR che ha fatto registrare un rendimento del + 14,48% su base mensile (+ 11,66% YTD).

Medaglia di bronzo per la società Schroder Investment Mgt (Europe) con il fondo SISF Global Gold A Acc USD, registrando un + 12,01% su base mensile (+ 15,59% YTD).

Seguono, poi, Ofi Invest Asset Management con il prodotto Ofi Invest Energy Strategic Metals XL (+ 10,76% mensile, + 9,21% YTD), Allianz Global Investors GmbH con il prodotto Allianz Global Metals and Mining AT EUR (+ 9,73% mensile, + 9,44% YTD), in sesta posizione si colloca Carne Global Fund Managers (Lux) che porta il prodotto MP Konwave Gold Equity Fund B EUR Acc (+ 9,67% mensile, + 17,21% YTD).

In settima, ottava e nona posizione, si inseriscono i fondi della categoria Az. Grande Cina e Az. Cina, con la società Fideuram Asset Management (Ireland) con il prodotto Fonditalia Eq. China R EUR (C) (+ 8,42% mensile, + 4,56% YTD), la società Pictet Asset Management (Europe) SA con il fondo Pictet China Index IS USD Acc (+ 8,10% mensile, + 7,39% YTD) e la società Carne Global Fund Managers (Lux) con il fondo Matthews China Fund I Acc (USD) (+ 8,10% mensile, + 8,48% YTD). Chiude quindi la classifica nell’ultima posizione il fondo Fidelity Transition Materials A USD (+ 8,05% mensile, + 9,93% YTD), della società FIL Investment Management (Lux) SA.

Top 10 | Benchmark aprile 2024 (performance ad 1 mese)

A livello di benchmark, il mese di aprile rispecchia ciò che abbiamo trovato nelle analisi poc’anzi. In particolare, le categorie che vengono discusse nel primo paragrafo, sono qui riportate da 7 dei 10 Benchmark di riferimento (MSCI China NR, MSCI Emerging Markets Europe NR, MSCI BRIC NR, MSCI India NR, S&P GSCI TR, MSCI Emerging Markets Asia NR e MSCI Emerging Markets Value NR). Nei primi tre gradini del podio si trovano appunto MSCI China NR con + 7,52% su base mensile e + 7,49% YTD, segue quindi MSCI Emerging Markets Europe NR che nel mese di aprile centra un + 6,14% e un + 14,76% YTD. Infine, nel gradino più basso del podio si colloca MSCI BRIC NR, che segna un + 4,76% su base mensile e un + 7,09% dall’inizio dell’anno.

Nel mese preso in considerazione sono 19 gli indici che hanno fatto registrare una performance positiva su 78 analizzati.

Per una profondità maggiore della classifica, si rimanda all’Allegato Quantalys con i TOP e FLOP.

* La metodologia utilizzata per l'elaborazione dei dati è interna a Quantalys. I calcoli sono aggiornati al 30 aprile 2024.

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