T.Rowe Price “I tre rischi "estivi" del credito”

Pubblicato il 01/07/2020 - Alessia Vicario

Il mercato del credito, dopo mesi difficili, sembra aver ritrovato forza (la Banca Centrale con l’acquisto di obbligazioni ha fornito liquidità al sistema, gli afflussi sul mercato si sono mantenuti su livelli elevati e gli spread si sono ristretti). Un approccio “long” al rischio di credito potrebbe essere quello corretto ma ci sono tre potenziali elementi di incertezza: una seconda ondata, un peggioramento delle prospettive economiche, una volatilità crescente in vista delle elezioni presidenziali statunitensi. I mercati del credito in estate saranno più volatilità a causa della combinazione tra crescente incertezza e minore protezione.

Al link T.ROWE PRICE.com l’articolo completo di Ken Ochard Portfolio Manager di T.Rowe Price.

Da Alessia Vicario - Responsabile Progetti & Ufficio Studi presso Quantalys Italia.